English
Polski
REPORT A PROBLEM
LINKS
Resource link (short)
http://www.zasobynauki.pl/zasoby/74008Resource link (repository)
https://id.e-science.pl/records/74008Resource metadata
| Title |
Portfolio optimization - two factor utility approach (RB-1995-99-01) |
|---|---|
| Persons |
Authors:
Roman Włodzimierz Kulikowski
Partner: Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw |
| Description |
The paper deals with optimization of portfolios composed of securities (equities). The drawbacks of existing methodologies, based on single factor utility function, was indicated. The two-factors utility function introduced takes into account the expected excess return and expected worse case return (both in monetary units). Assuming that utility is „risk averse” and „constant return to scale”, a theorem on existance of optimum strategy of investments was proven. The optimum strategy has been derived in an explicit form. A numerical example is also given. (English) |
| Keywords | "portfolio optimization"@en, "papiery wartościowe"@pl, "two-factor utility"@en, "dwuczynnikowa funkcja użyteczności"@pl, "optymalizacja portfela"@pl, "securities"@en |
| Classification |
Resource type:
article, chapter Scientific discipline: Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018) Destination group: pupils, students, scientists Harmful content: No |
| Characteristics |
Title of source document: RB-1995-99-01
Place of publication: Warszawa Publisher: IBSPAN Time of publication: 1995 From page: 1 To page: 12 Resource language: English |
| License | CC BY-SA 4.0 |
| Technical information |
Submitter: Anna Wasilewska Availability date: 26-07-2022 |
| Collections | Kolekcja Instytutu Badań Systemowych PAN w Warszawie |
Similar resources
Valuation of catastrophe bonds (RB-2000-76-01)
Roman Kulikowski, Andrzej Jakubowski, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Analiza i optymalizacja decyzji inwestycyjnych, kapitałowych i innych * Optimum safety/return principle and applications (RB-1999-77-01)
Roman Kulikowski, Andrzej Jakubowski, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Obligacje - optymalizacja portfela i aktywne zarządzanie (RB-1997-26-01)
Roman Kulikowski, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Immunization in case of proportional shifts in spot rates and mispriced bonds (RB-1995-99-03)
Leszek Zaremba, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Procedury zespołowego podejmowania decyzji co do rozdziału zasobów na projekty naukowo-badawcze i rozwojowe Część II. Przykładowy obiekt badań - Instytut Badań Systemowych PAN (RB-1994-95-03)
Hanna Bury, Roman Kulikowski, Dariusz Wagner, Andrzej Jakubowski, Lidia Księżopolska, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, dziedzina nauk ekonomicznych / nauki o zarządzaniu (2011)
Construction of a K-immunization strategy with the highest convexity (RB-1995-99-02)
Leszek Zaremba, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)